Trésorerie et finances
La première dimension du Mandat Sentinelle. Quatre-vingt-dix jours de visibilité sur votre position de trésorerie, et un constat clair de l’endroit où l’argent fuit.
Qu’est-ce qu’une prévision de trésorerie sur treize semaines ?
Une prévision de trésorerie sur treize semaines est une projection roulante, semaine par semaine, de chaque dollar qui entre et sort de l’entreprise au cours du prochain trimestre. Elle se construit à partir des encaissements clients attendus et des paiements prévus plutôt que de la comptabilité d’exercice, et elle est mise à jour chaque semaine : elle montre donc l’argent que l’on s’attend à trouver dans le compte un vendredi donné.
C’est l’instrument standard en redressement parce qu’il répond à la seule question qui compte lorsque la trésorerie est tendue : quelle semaine précise manquons-nous de liquidités, et que faut-il changer d’ici là. Un état de résultats mensuel ne peut pas y répondre. Il rapporte une période déjà close, en comptabilité d’exercice, et il lisse les semaines où la paie et un décaissement fournisseur tombent ensemble.
Pourquoi treize semaines
Treize semaines, c’est un trimestre. C’est assez long pour contenir un cycle complet de comptes clients, de paies, de remises et de variations saisonnières, et assez court pour que chaque semaine se projette à partir des encaissements attendus et des paiements connus plutôt que d’un plan annuel.
Au-delà du trimestre, les chiffres deviennent un budget : utiles pour planifier, inutiles pour décider si l’on effectue le paiement de jeudi. À l’intérieur du trimestre, la prévision est une projection de ce qui est attendu, d’après l’information disponible cette semaine-là, et mise à jour chaque semaine.
Ce que le flux de trésorerie montre et que le résultat ne montre pas
Une entreprise rentable peut manquer de liquidités, et cela arrive souvent. Le profit est constaté à l’émission de la facture; l’argent arrive au paiement. La prévision de flux de trésorerie rend cet écart visible semaine par semaine, et c’est là que se loge le risque.
Le schéma courant dans une PME sous pression : revenus en croissance, marge saine sur papier, et une position de comptes clients qui s’étire, financée en silence par les fournisseurs. Rien dans l’état mensuel ne le signale avant qu’un paiement soit manqué.
Structure de marge et les trois leviers
La marge est rarement uniforme. Ventilée par produit, service ou client, la plupart des entreprises découvrent qu’une minorité du travail porte le profit et qu’une partie est livrée à perte.
Une fois cela visible, trois leviers déplacent la trésorerie plus vite que tout le reste : les délais auxquels vous encaissez, ceux auxquels vous payez, et le volume que vous décidez de cesser de porter. Lequel des trois compte le plus est un fait propre à votre entreprise.
Le test de résistance de vingt pour cent
La prévision est ensuite soumise à un choc de revenus de vingt pour cent afin d’établir combien de temps l’entreprise tient et ce qui cède en premier. L’objectif est de connaître la réponse avant le choc plutôt que pendant.
Ce que couvre cette dimension
- Une prévision de trésorerie roulante sur treize semaines, bâtie sur les encaissements clients attendus et les paiements prévus
- La structure de marge par produit, service ou client
- Les trois leviers principaux de votre trésorerie, classés par effet
- Un test de résistance à un choc de revenus de vingt pour cent
FAQ
En quoi une prévision de treize semaines diffère-t-elle d’un budget ?
Un budget est un plan annuel bâti sur des cibles. Une prévision de treize semaines projette un trimestre à partir des encaissements clients attendus et des paiements déjà prévus. Le budget dit ce que vous visez; la prévision projette ce que l’on s’attend à voir au compte bancaire, et elle est mise à jour chaque semaine.
Faut-il une comptabilité à jour pour que ce soit utile ?
Non. La prévision se bâtit à partir des encaissements et décaissements plutôt que du grand livre, elle peut donc être montée pendant que la comptabilité se remet en ordre. En pratique, l’exercice fait remonter les problèmes comptables qui méritent d’être corrigés.
Qui maintient la prévision par la suite ?
Votre équipe. Le mandat laisse le modèle et la routine derrière lui, parce qu’une prévision qui ne fonctionne que pendant la présence d’un conseiller n’a rien réglé.
Est-ce la même chose qu’embaucher un directeur financier à temps partiel ?
Non. Un directeur financier à temps partiel gère la fonction finance dans la durée. Ceci est un diagnostic qui établit ce que cette fonction doit accomplir. Les dirigeants font souvent le diagnostic d’abord, précisément pour savoir ce qu’ils embauchent.
La trésorerie est habituellement la première dimension examinée
C’est elle qui fixe le calendrier de tout le reste. Si la position de trésorerie est floue, c’est par là qu’il faut commencer.